继冀东水泥年初宣布将投资山东之后，国内另一家水泥巨头海螺集团也高调宣布将在山东投资建设水泥生产线。

　　不久前，海螺水泥曾举办过国内水泥龙头的聚会，商讨未来水泥产业发展走向问题。而就是在这个时候，山东水泥龙头山水集团董事长张才奎当着包括海螺水泥董事长郭文岑等水泥企业负责人的面，“呵斥”他们不要在山东来投资建设新线。

　　但最终的事实却是，包括中建材、海螺、冀东在内的水泥龙头企业纷纷以最大的热情，“抱团”前往山东扩充势力范围。

　　当然，中建材、海螺、冀东等水泥龙头进军山东，已经引起了包括山水在内的山东“土地主”的高度警惕，因此在上述公司宣布进军山东后不久，张才奎便启动了更为壮大的“阻击战”。

　　但让人忧虑的是，正当几大各具特色的水泥巨头“摩拳擦掌”，试图扩大各自企业规模大干一场的时侯，水泥产能的过剩危机却没有因此而止步。那么，人们不禁要问了，为什么在产能已经饱和的情况下，海螺、冀东仍然义无反顾地“投身”山东水泥事业？山东水泥市场的格局又会因此发生怎样的凤凰涅槃？

　　中建材对峙山水

　　对水泥巨鳄中建材而言，远不止组建一个南方水泥就开最终收场那么简单——在重组南方水泥公司以后，中建材便开始了在山东及北方地区的各个“激进”行动。而这一切，都被熟识中建材的业内人士视为其未来定将有更为庞大的重组计划付诸实践。

　　拿行业人士的话来说，从种种迹象来看，中建材试图更加做大国内水泥产业，其战略目的在于通过在北方组建北方水泥，然后与刚成立不久的南方水泥连成一片，“要想把这两块地方连成一片，山东是必须要跨过的一道坎。”

　　然而，让中建材倍感意外的是，就在不久前由海螺掀起的水泥龙头见面会上，山水集团的董事长张才奎语气严肃地不停地挥舞双手，他要求别的水泥大企业不要打山东水泥的主意，不要再到山东投资建设新线了。

　　然而，即便是这样，作为少有的两家水泥央企之一的中建材，似乎对张才奎的呼喊不屑一顾——在山东的扩张可谓神速。

　　早在07年年底，中国建材就曾表示，旗下的中联水泥已经和山东德州晶华及德州大坝就成立德州中联及进一步收购德州大坝若干水泥资产与负债订立框架协议。

　　根据当时的协议，中联水泥与德州晶华将共同投资成立德州中联，而如果上述框架协议一旦生效，中联水泥与德州晶华将分别出资1.7亿元及0.3亿元，作为德州中联的注册资本。其中，中联水泥将拥有德州中联85%的股权。另外，德州中联成立后，拟收购德州大坝若干水泥资产及其未偿还贷款。

　　笔者了解到，作为山东省百家大型企业集团之一，德州晶华成立于1998年3月，主导产品为浮法玻璃、旋窑水泥等，公司总资产约36亿元。2003年，晶华集团彻底改制为民营企业。

　　“中国材建整合德州晶华、德州大坝的想法早就有所耳闻，现在可谓水落石出。”业内人士表示，山东水泥在国内占有相当比重，但其产能却相对分散，因此必将成为整合对象。

　　据行业人士表示，除中国建材外，目前山东水泥市场另一实力派是山水水泥集团。“几方都在谈，看样子最终是中国建材笑到了最后。”

　　然而，从此次收购来看，不难得出中建材试图通过中联水泥这个前沿阵地，对峙山东的另一龙头企业山水水泥，最终达到整合山东水泥市场的目的的结论。

　　事实上，自从收整合江浙水泥企业，成立南方水泥集团以后，中建材便开始着手酝酿下一个更为庞大的重组计划。

　　如前所述，种种迹象已经表明，中建材正在着手组建北方水泥，而更为庞大的计划就是把北方水泥和南方水泥连成一片，组建其预想中的水泥帝国。

　　从中国地理版图来看，山东、河南正好处于南北的临界点，“要想把北方水泥和南方水泥连成一片，中建材只有拿下山东、河南水泥市场，然而，山东的山水水泥却是一个让中建材很是头疼的问题。”

　　事实上，伴随着山东水泥产业的迅猛发展，山水集团也得到了迅猛的发展。以目前的情况来看，山东实力最为强大的几家水泥企业中，山水集团就名列前位。“当‘招安’的方式不成以后，中建材只有通过‘武力’战略包围的方式，迫使山水集团投入其旗下。”

　　目前，中国建材已在山东南部的水泥市场形成竞争优势，与盘踞在山东北部的山水集团也开始正面交锋。“此次与位于晶华集团合资，释放出中国建材挺进北部、欲整合山东水泥市场的信号。”行业人士分析认为。他认为，山东在国内水泥市场占有重要地位，但产能相对分散，这为中国建材推进行业整合提供了机会。

　　可以说，中建材正在逐步扩大其在山东,特别是山水集团势力以外的影响力。正如上述和山东德州晶华公司的合作，该公司负责人曾在重组以后对外高调表示：“与中国建材集团、联合水泥这样的大企业合作，晶华集团盼望已久。”据笔者了解到，从2006年开始，德州晶华就专门就此事与德州市政府多次沟通。去年7月以来，德州晶华与中国建材加快了合作步伐，仅用两个半月时间就达成合作协议。

　　事实上，山东政府主管部门也是极力支持水泥企业兼并重组的，而这一切都与山东省内市场的现状有着密切的关系。资料显示，山东水泥产业近年来得到了快速的发展，水泥产量达1.6亿吨，新型干法比例达40%，但企业规模小、数量多，集中度低。这些问题不但加剧了水泥市场的竞争，而且为水泥结构调整和节能减排带来了困难和压力。拿政府主管部门的话来说，山东水泥产业要得到快速的发展，只有扶持大企业做大做强。

　　当然，这是最让中建材感到欣慰的事情。“整合的最终结果将是，两家公司占山东水泥市场份额至少达到40%－50%。而目前，中国建材与山水水泥合占山东市场的份额不足30%。”行业人士分析指出，由于中建材有整合山东水泥市场的决心，加上当地政府又很支持企业做大做强，因此预计中国建材与山水水泥在山东市场的对峙交锋并不会就此停歇，相反随着水泥业整合的深入，交锋会越来越频繁。

 被休整后的“三北战略”  

　　在山东，冀东水泥似乎有诸多的难言之隐。

　　自从被外界预言其不会接受中材集团重组，最终将会“单干“的消息以后，冀东水泥似乎也真的变成了这样——重组陕西秦岭水泥。人们越来越觉得冀东水泥的抱负可谓不小，而越是这样，国内的水泥龙头就越对其趋之若鹜。

　　不过，冀东水泥在山东的投资似乎不是很响亮，但是却深藏着更为隐含的战略目的。

　　就目前的情况来看，较中建材和海螺水泥相比，冀东水泥在山东的布局明显规模不大。

　　事实上，在冀东水泥和海螺集团进军山东之前，山东省水泥市场总体上呈现的是两分天下的格局，即山水集团在鲁北、鲁中占据优势，中联水泥则以枣庄为核心，在鲁南占据优势。

　　“冀东水泥进入山东以后，主要是鲁南地区，即与中联水泥的势力范围有部分交叉。“冀东水泥相关负责人向笔者表示。

　　但事实上，正是因为目前多家水泥龙头看重了山东水泥市场的战略意义，均纷纷在山东投资建线，从而增加了冀东水泥大规模整合该地区的难度。

　　这与冀东水泥的发展战略息息相关。

　　与海螺水泥的“T型发展战略”、华新水泥的“十字形发展战略”以及山水集团的“沿胶济铁路东进西扩南北辐射的发展战略”相抗衡，冀东水泥曾经提出了发展东北、西北及华北的“三北”战略。

　　2000年7月，冀东水泥开始从河北唐山向吉林扩张，成立吉林冀东水泥公司，迈出了公司“三北”发展战略的第一步。依托“三北”战略，经过多年的发展，冀东水泥已经成为了北方水泥行业的龙头。到目前为止，冀东水泥基本上完成了在东北地区的辽宁和吉林、华北地区的河北和内蒙古、西北的陕西五个省市的熟料生产线布局。

　　但是，对冀东水泥而言，其战略意图并不只是目前所取得的成就。

　　资料显示，除了“三北战略”的宏观战略以外，冀东水泥还曾在2007年提出了新的战略目标——2010年内水泥年产能达到1亿吨。当然，冀东水泥提出的这些目标，大都在三北战略的框架下迅速地实施，但是到目前目前来看，这一目标或许仍很遥远。

　　“伴随着目前国内水泥市场竞争加剧，除了国家命令要求淘汰落后产能以外，水泥龙头企业之间的你争我夺现象也开始显露。”行业人士认为，虽然冀东水泥在大规模地实施“三北战略”，包括东北、西北、华北等水泥市场已经逐渐地得到了渗透，但是伴随着未来水泥竞争的加剧，多个水泥龙头也纷纷在冀东水泥的势力范围抢夺市场。

　　“包括山东在内的华北水泥市场的争夺，或许是目前国内水泥市场竞争最为激烈的区域。”行业人士向笔者表示。

　　事实上，这归根为山东重要的战略地位。

　　俗话说：得中原者得天下。山东，位于中国东部沿海、黄河下游、京杭大运河的中北段，从北向南分别与河北、河南、安徽、江苏四省接壤。东部山东半岛伸入黄海，北隔渤海海峡与辽东半岛相对、拱卫京津与渤海湾。可以说，山东省连接着南北，是由南往北的必经之路，其战略位置非常重要。

　　事实上，冀东水泥正式看重了这一点。但从目前的情况来看，其在三北战略种在山东的投资始终不尽如人意。

　　资料显示，在海螺集团落子山东之前，冀东水泥曾在去年的1月对外表示将成立冀东水泥福山有限责任公司，准备在烟台福山投资建设日产4500吨新型干法熟料水泥生产线项目。但随后关于冀东在山东的投资的消息，似乎寥寥可闻。

　　但反观冀东水泥的其他几个区域的投资，则是空前巨大。

　　资料显示，冀东水泥一直以来都按照“巩固华北、挺进东北、开拓西北”的“三北”发展战略稳步发展，但从2007年开始，冀东水泥的发展突然增速，在既有的冀、蒙、陕、辽、吉等区域市场的基础上，同时开始向川、渝、湘、晋区域快速拓展，从原有的“三北”战略升级为全国布局。随着湖南、山西3条生产线，重庆2条生产线、陕西2条生产线、内蒙古的条生产线的全面开工建设，冀东水泥生产基地已遍布全国10个省、市、自治区。

　　如此大范围的投资，其最终结果是面面俱到，缺乏核心竞争力的主打市场。

　　当然，冀东水泥也并不是一味地投资其他区域，而放弃了包括山东在内的华北水泥市场。

　　据了解，在华北冀东水泥以唐山为基地，以北京、天津、唐山为市场，大肆巩固其在华北的市场份额。但是，随后北京金隅水泥的强势崛起，似乎开始撼动了冀东的位置。

　　可以说，如果说华北水泥市场的老大地位被人撼动直接促使了冀东水泥加快在山东的布局，那么其在东北的势力范围被围堵也是冀东水泥加快占领山东连接东北的重要战略意图。

　　在高调扩张的背后，冀东水泥的发展也出现了不尽如人意的地方。在东北，想压倒区域龙头亚泰并不容易，随着CRH的入股，亚泰在吉林和黑龙江市场更加如鱼得水，而且山水集团迅速插入辽宁，也加大了冀东在东北扩张的阻力。在西北，虽然确定了冀东将要重组秦岭的消息，但两者之间的“牵手”似乎并没有想象中的那么简单……

　　也正是这样,众多的业内人士表示并不知晓冀东为何如此行动，而这正好也是冀东水泥所迷茫的——在目前复杂的市场环境下迅速扩产、战线拉得过长，已经给企业带来了沉重的包袱。

　　“冀东的想法是，通过迅速地占据山东水泥市场，然后再打通东北和华北水泥市场，再把西北的山西也连成一片，形成一个水泥帝国。”行业人士分析表示。

　　也正是因为此，庞大的冀东逐步开始调整战略，三北战略中的华北战略被重新提上日程。

　　近期，从冀东水泥募集资金项目的地理位置可以看出，冀东水泥未来的发展战略将以华北为重点，兼顾东北、西北市场的发展，“三北”战略由此变得更为清晰。

　　凶猛海螺
 

　　之所以称海螺水泥为凶猛，是因为骑在国内市场中扮演了极为强悍的角色。可以这样认为，之所以造成山东水泥市场激烈竞争的重要原因，就与海螺集团有着重要的关系。

　　不久前，海螺水泥对外表示将在山东泗水县投资一条水泥生产线，海螺水泥对这条线非常重视，公司董事长郭文岑亲自前往实地考察。

　　行业人士认为，山东历来就是山水水泥的地盘，海螺此次斥巨资布点山东，目的就是为了争夺山水的势力范围，继而完成对山东水泥市场的整合。

　　海螺水泥的这条水泥生产线总共斥资16亿，包括2条日产5000吨的新型干法水泥熟料生产线，并配套年产500万吨水泥粉磨和18兆瓦纯低余热发电项目。

　　资料显示，海螺水泥泗水项目位于山东省济宁市泗水县苗馆镇，距县城15公里。该项目自04年以来地方政府就开始招商，2007～2009年，该县政府先后与西班牙、卢森堡两家外资企业接洽，并已开展项目前期工作，但由于种种原因项目至今未能正式启动。相关人士同时还透露，海螺水泥非常重视在山东的这个项目，为了慎重起见，董事长郭文叁曾亲自带队前往实地考察。

　　作为一家建材资源大县，山东泗水县的优质石灰石储量在100亿立方米以上，此前已经有韩国大宇集团投资的大宇水泥落户于此，但泗水县领导一直在寻求充分发挥该资源优势，多上几个水泥项目。几经周折，最终引来海螺集团的入场，投资额将高达16亿元。

　　事实上，作为水泥生产大省，依托其强劲的水泥需求，山东的水泥产量几年来一直高居全国首位。数据统计显示，2008年山东省水泥熟料总产能达6000多万吨，水泥产能达9000多万吨，省内水泥过剩情况较为严重。另外，08年山东省全年有近3000万吨水泥出口国外或供给江苏、河北、天津等周边省份。如此算来，以目前的实际需求来看，山东水泥市场供需基本平衡。

　　“海螺水泥正是看中了山东水泥市场的潜力及对布局全国的重要性，才敢冒风险去山东与山水抢夺水泥市场的。”上述行业人士透露说。事实上，在此条消息之前，坊间早有预测称海螺水泥不久后将整合山东水泥市场。

　　资料显示，在“T型”战略的统筹下，海螺水泥先后在安徽、湖南等中部地区及江浙、广东等东部沿海地区确定了龙头地位。而在大规模扩张的同时，海螺水泥在资本市场的运作能力也逐渐显现。2008年，海螺水泥公开增发2亿股A股，募集资金114.76亿元。

　　“依据目前海螺水泥的发展规模和实力，其进军山东水泥市场只是时间早晚的问题。”行业人士分析认为，海螺水泥正在凭借其巨大的资金优势，通过兼并重组和新建生产线的方式，试图组建有史以来最为巨大的水泥帝国。“这就像我们在西部的投资一样，虽然我们也知道西部地区的水泥市场已经出现了过剩，且未来竞争一定很激烈，但我们还是要选择在西部投资，甚至有的生产线我们在三四年前对西部市场就已经形成了思路，甘肃的一些厂子早在2008年初就开工了。”海螺水泥负责人向笔者表示。

　　事实上，拿他的话来说，“西部地区空间广阔，利润丰厚，虽然现在一些大企业相继涌到这里，但是海螺有把握在这种完全市场竞争的格局中胜出。”上述负责人表示。

　　而就山东来说，包括冀东、中建材在内的各具特色的水泥巨头纷纷表示将在此投放巨额资金建设生产线，且每个企业都有自己的发展战略考量，再加上有本地企业如山水集团的顽强抵抗，竞争的硝烟已经弥漫。但是对于海螺而言，进军山东不仅是战略，更是解决当前发展的当务之急。

　　事实上，包括海螺在山东的投资以及西进川渝地区等战略，实际上也是苦于包括江浙等东部竞争激烈、利润不高的现实。华东地区产能过剩已是不争的事实，虽然海螺仍能维持盈利，但是激烈的竞争使得利润空间相当有限。

　　当然，海螺水泥在面对媒体时还是会低调地说出进军山东并不是为了占领当地水泥的言辞。“哪里有利润，我们就到哪里建厂，其实没有你们想的那么复杂。”上述海螺水泥的负责人表示，企业首先是追逐利润的，不管是西进，还是到山东，都是因为有利可图。但事实真的是这样吗？

　　2008年由于煤炭价格飙升，以及金融危机影响，7月份开始，房地产业固定资产投资增速逐月下降，水泥行业需求不振，导致海螺水泥产能所在的华东、华南等地水泥价格旺季不旺，尤其是华东地区在四季度旺季时水泥价格却一路下跌。年报显示，2008年海螺水泥的水泥和熟料业务的毛利率为25.1%，同比大幅下降6.4个百分点。多位分析人士向记者表示，2008年公司业绩低于他们的预期，09年一季度的业绩也并不令人满意。因此，从提升公司盈利能力角度考虑，海螺也必须走出华东和华南，寻求更多的机会。这意味着不管主观上还是客观上，西进和东进山东都是迫切之举。

　　不过，不管海螺水泥最终心里打的是什么主意，一个不争的实施是，其进军山东已经给多个水泥龙头企业造成了威胁。几家欢喜几家愁，盘踞山东的水泥企业此时心情可能不好受。地头蛇中联水泥和山水集团本来在山东分据南北，保持着微妙的平衡，向以强势著称的海螺集团的登场，势必搅乱这池春水，加之年初冀东水泥也布局烟台，一场混战恐怕难以避免。

　　 格局
 

　　如前所述，在海螺集团宣布落子山东之前，冀东水泥已经在今年的1月准备在山东的烟台福山投资建设日产4500吨新型干法熟料水泥生产线项目。

　　而发展到现在，撒谎你懂水泥市场已经是“大腕云集”，山水集团、中联水泥、冀东水泥、海螺集团4家国内水泥巨头齐聚山东。

　　事实上，虽然多家各具特色的水泥巨头云集，但从中可以发现些许端倪及各自的实力情况：中联水泥隶属中建材集团，属于两家水泥央企之一；冀东水泥大本营在山东，主打三北战略，在东北、西北及华北水泥市场均有作为，但华北水泥市场地位不是很明显；山水集团属于山东水泥的“地头蛇”，且随着几年的发展，目前实力跃居前位。

　　而从中也可以看出，是中建材在组建南方水泥的最主要原因，就是试图通过组建几个达的水泥集团，遏制海螺水泥的发展；而恰恰相反的是，海螺水泥明知中建材在山东的势力范围很广，却仍坚持在山东投资，可见两家水泥龙头之间的火药味浓重。

　　不过，山东水泥市场的格局还是有待值得继续考量。就在不久前，山东建设部门下发了《山东省建材工业调整振兴指导意见（2009－2011年）》，这部稳文件为山东水泥行业的发展厘清了轮廓。笔者从业内获悉，目前，山东最大的水泥企业山水集团和中联水泥或将率先进行联合重组，相关准备工作正在低调展开。

　　依据上述指导意见，山水、中联两大水泥集团将通过兼并重组、联合等方式对全省水泥企业进行整合，到2011年，两大企业集团年生产能力均将达到5000万吨左右，进一步加快淘汰落后水泥生产能力。这意味着，山东水泥行业小而全、散而乱的局面将成为过去，水泥业将进入全新的兼并、重组时期。

　　作为水泥生产大省，山东的水泥产量高居全国首位，去年产量1.39亿吨。不仅能满足全省市场的需求，而且还有剩余。去年全省有约两三千万吨水泥出口国外或供给江苏、河北、天津等周边地区。这一状况也说明，山东水泥业现有产能早已趋于饱和。

　　然而，尽管山东水泥企业众多，但大多不成气候，除山水、中联外，多数水泥企业都是单兵作战，不仅生产方式落后且产能低下，很多企业年产能还不足一二百万吨，分散式经营以及随之而来的低价竞争制约了整个行业的发展。

　　总量上加以控制，鼓励大型水泥集团进行兼并重组——这一政策对于包括海螺、冀东在内的那些已经形成规模、实力雄厚的大型水泥集团而言无疑是一大利好。依据目前山东水泥市场的结构特点，如果上述两大水泥企业能够成功实现强强联合，重组后的大水泥企业将促使小规模生产线和落后产能关闭，从而促进产业结构调整，使得水泥产业进入规模效益时代。

　　从指导意见的细则来看，山东已经为全省水泥行业的发展定下了基调：即不鼓励上新项目，在总量上加以控制。指导意见指出，将基本淘汰立窑水泥生产线，逐步淘汰日产1000吨以下的干法水泥生产线。

　　这是否说明未来一段时期以内，山东各大水泥企业通过兼并重组的方式整合水泥市场的角逐将逐步出现？行业人士对此表示赞同，他认为，依据中建材组建南方水泥的特点和方式，收购进行资源整合是其拿手好戏；而分析海螺水泥的扩张特点，其凭借巨大的资金，在大肆建造新生产线的同时，也不断通过收购和重组的方式正合水泥企业资源。“事实上，如果一个地区的水泥产能的却已经严重过剩了，那么相关政府部门定会出台相应政策加以限制新建水泥项目，就像即将出台的水泥工业产业政策调整，但并不排除企业可以通过兼并重组的方式做大企业规模啊。”该人士表示。

　　事实上，山东水泥市场的情况并非上市行业人士预期中的那样发展。各大水泥企业还是习惯了斥巨资猛建线的方式。

　　资料显示，就在海螺水泥落子泗水前后，中联水泥总投资10亿元、日产4500吨的平邑水泥项目在山东临沂签署；随后不久，中联水泥与即墨双春水泥签署合作协议，将投资1．8亿元将后者的产能由20万吨/年提升到200万吨/年。

　　中联首先启动了竞争的格局。然而，山水集团也没有闲着，在收购山东青岛的莱西市水泥厂之后后，其在近期开始进行逆向性思维，走出山东市场，采用边缘化发展的方式，计划在辽宁本溪建设两条日产5000吨环保型水泥生产线。

　　这种争夺只是局部的小规模的，要知道的是，水泥巨鳄海螺水泥还没有入场。

　　事实上，山东水泥市场的火爆形势只是全国水泥市场的一个缩影，水泥过剩已经成为国内水泥产业一个不争的事实。

　　就在6月30日，中国水泥协会会长雷前治、国家发改委产业协调司副处长刘明、中国建材联合会副会长陈国庆等7人组成的联合调研组来到山东济南，就山东水泥产能和项目情况进行了调研。

　　值得注意的是，不仅是山东，近期中国水泥行业不断上演着各式整合并购大戏，而且这场戏远没有终止。

　　前不久，中国建材100亿元打造南方水泥集团，意欲一统南方“水泥江湖”。此后不久，江西水泥公告称与江西正大水泥有限公司、上栗县人民政府签署合作框架协议，拟收购江西正大水泥有限公司水泥类资产。与此同时，业内还传出，水泥行业民营龙头海螺水泥有意借冀东水泥定向增发之机，挺进华北地区……

　　业内人士分析，目前以中国建材、中国中材、海螺集团等为首的大型企业或瓜分区域市场，或扩大产能，或直接“吃掉”同行。行业人士分析指出，海螺和中国建材发展的路径不同，中国建材此前一直以投资控股公司的方式逐步推进水泥业务，而海螺在参股巢东之前更多依赖产业衍生模式，前者拥有雄厚的资金实力和高超的资本运作技能，而后者积累了先进的生产工艺和管理理念，最终谁主沉浮不好揣测。

　　据了解，南方水泥的产能约3000万吨，中联水泥的产能有2000多万吨，两者相加达到5000多万吨，仅次于行业龙头海螺水泥的6000多万吨。业内分析人士表示，未来的强强对话结果却可能出人意料。“整合是好事，结果并不一定是两败俱伤，我认为最终将形成水泥业的‘巨鳄’。”上述行业人士说。