塘栖的近代工业在浙江省境内起步较早，清光绪二十二年（1896），南浔富商庞元济和杭州殷富丁丙合伙在塘栖镇东的日晖桥畔开设“大纶丝厂”，这是浙江省境内最早的三家机器缫丝厂之一，开了民族资本工业的先河。嗣后，祥纶（1925）、崇裕（1926）、华纶（1929）等丝厂纷纷在镇内创办，使这个水乡小镇成了全省蚕丝特色工业的重镇。

　　1929年，浙江省政府举办西湖博览会，塘栖有三家丝厂的蚕丝产品应邀参展，纷纷获得特等奖和一等奖，一时声名鹊起，产品远销海外。1935年，据当时的浙江省政府建设厅调查：全省境内共有机械缫丝厂29家、机械缫丝车7598台，塘栖一镇就分别占据了全省的13.8%和19.8%，成了全省著名的机械缫丝重镇。但是，除了缫丝以外，塘栖镇的其它工业特色发展速度缓慢，民国初期出现的一些油厂、米厂、酒厂充其量仅是些手工作坊，几乎没有任何机械化含量。

　　时至1949年塘栖解放，全镇的工业仅仅只有两家奄奄一息的丝厂、一家电厂、二家油厂、三家米厂、四家印刷厂和四家酱坊，除丝厂外，其余的都规模小得可怜。新中国成立以后，党和政府大力扶植私营工业，采取了贷款、投资、委托加工等种种措施，使那些停工的企业迅速复工，并逐渐趋于正常。一些私营业主在党的优惠政策吸引下，纷纷投资兴办工业，使全镇的特色工业生产开始复苏。

　　到1960年，全镇有国营、公私合营工厂十家，职工1389人，年总产值1577万元；镇办工厂16家，职工1789人，年总产值362.25万元。1978年，随着党的工作着重点的转移，工业生产出现了突飞猛进的势头，乡村工业也同时获得了发展良机，一时间，全镇的工业企业和工业人口迅猛地上升，工业门类也逐步趋于完善。