在市场普遍看好国内经济复苏、认为近段时间股市处于振荡筑底时，华夏多只基金悄然布局攻击性最强的周期性行业。部分上市公司昨天公布的三季度报告显示，其中，华夏蓝筹购入了英力特  （000635）、神火股份  （000933）、驰宏锌锗  （600497）、上实发展  （600748）等个股，动用的资金不低于2.68亿。

 
　　有色最受基金青睐

　　据不完全统计，根据已发布公告的基金重仓股中，近三成被基金增持的都为金属、非金属和机械设备行业，其他还包括采掘、化工、房地产、农林牧渔、食品饮料等行业。

　　由防守逐渐过渡到进攻，华夏系基金尤为明显。在昨天公布三季报的个股显示，华夏蓝筹核心一下子增持了四只周期性行业的个股，包括英力特、神火股份、驰宏锌锗和上实发展。据粗略估算，华夏蓝筹动用的资金不低于2.68亿。
 

　　与华夏蓝筹“同进退”的还有易方达价值成长，同样增持了英力特和神火股份。
 

　　化工股英力特三季报显示，尽管归属于上市公司股东的净利润为0.30亿元，同比减少70.13％，但环比增长了三成。华夏蓝筹增持了359万股，占流通股2.3％；易方达价值成长增持了3 8 0万股，占比2.15％.按照9月30日13.22元的收盘价粗略计算，华夏蓝筹投入资金4746万元。

　　神火股份三季度报告显示，其业绩环比二季度持平。华夏蓝筹增持115万股，占流通股比例1.53％.按照9月30日24.15元的收盘价粗略计算，华夏蓝筹投入资金2777万元。银河证券分析师赵柯预计，该股在四季度可显著增长，股价仍明显低估。即使采取审慎原则以15-20倍市盈率对公司进行估值，合理估值区间为31.5-42元，公司目前股价仍有约40％的上升空间。

　　华夏蓝筹增持的还有驰宏锌锗、上实发展。其中，增持500万驰宏锌锗，按9月30日26.15元的收盘价计算，动用资金1.3亿元。增持上实发展486万股，占比0.45％，按照9月30日收盘价12.87元计算，动用资金6255万元。值得关注的是，上实发展还被基金科讯、易方达积极成长、华夏成长等基金增持，而中邮核心成长、中邮核心优势继续盘踞在第一第二大流通股东位置，而且大幅增持。

　　东北证券  （000686）同样受到华夏红利、华夏行业等两只华夏系基金的青睐。 

　　 内需周期性板块有机会 

　　“业绩趋势确定和反映中国自身内需的周期性板块有望在近期超出大盘。”中金公司昨日发布的一份研究报告显示，除了前期推荐的部分中游板块，包括机械、汽车及零部件、家电等之外，体现房地产及投资依然强劲的内需中的周期性板块，包括房地产、煤炭等也有望超出大盘；随着通胀趋势的逐步确立，金融股中的保险行业基本面随利率周期改善的趋势逐步明朗。

　
　　中金的预测基于以下逻辑：8、9月份两个月的宏观经济数据使得市场对经济复苏持续性的信心明显加强。我们亦注意到国内流动性环境进一步呈现有利于资产价格的趋势。3季度外汇储备大增，剔除投资收益和汇兑损益，不可被解释的短期资本流入超过500亿美元。另外，9月份M 1首次金叉M 2显示国内存款活期化及货币乘数上升的趋势。总体流动性可能比市场预期的更为宽松。

　　华富基金也极为看好煤炭股，认为煤炭行业近期的行业整合，淘汰落后产能，蕴含一定投资机会。新华基金四季度也重点看好银行、保险、煤炭、化工、机械设备等。
 

　　国金证券  （600109）分析师王聃聃表示，从行业表现和市场热点来看，以地产股为代表的资产类和以煤炭为代表的资源类行业表现突出，防御性较强的食品、医药等行业以及前期炒作的生物制药板块表现相对落后。周期性行业配置较多的基金业绩涨幅明显居前，煤炭、地产、钢铁、有色、汽车的上涨使得侧重这些行业的基金受益明显。